寺子屋フルメタルイノベーションZα

キオクシアが話題なので、ちょっと考えてみた。

上がりすぎ＆糞決算だったのでストップ安というのは割と予想できたことだが、問題はその先。
月曜は寄り付くはずだが、どこでどうリバウンドするのか、いやそもそもリバウンドどころかデッドバウンスキャットになるのかに注目がいっている。

個人的にこの状態でインするのは得意じゃないので様子見を決め込むつもりだが、明らかに上がりそうならやっぱりインしてみたい気にもなる。
なにしろボラティリティが高いんで……というスケベ心である。スケベ心いくない。



そこで、スケベ心を抑えつつ、決算資料および関連資料を見てみた。

気になったのはここいら。

Q: 顧客との長期契約の交渉状況を教えてください。A: 当社は OEM 向けビジネスが多いため、販売物量は 1 年をベースに顧客と交渉をしています。現在 CY2026 年の通年での販売物量に関する交渉が行われており、一部の顧客とは CY2027 年以降についても話し合いが始まっています。

キオクシアの販売ルートがよく分かる文言。
要するに先物取引みたいな形になっとるけぇ、今回のDRAM高騰の影響を受けていないのよね。
その結果が現れて来るのはまだ先の話で、しかも現在交渉中という訳なんざます。
だからFQ2が酷かった。とも言えるのかしらん？


それに加えてこれ。

Q: DRAM やコントローラーの需給ひっ迫が業績に与える影響は？A: 一部の部材の需給状況や価格動向は認識しており、部材価格の上昇は第 3 四半期のガイダンスに織り込み済みです。今後は調達の多様化や価格への転嫁などを検討していきます。

うん。ですよね、といった感じ。
つまりFQ2（第二四半期）はともかく、FQ3（第三四半期）はすげえ頑張るよ！って意気込みを感じる。最高益更新を目指す感じらしい。
といっても、どのくらいぶっ飛んだプラスになるのかはちょっと未知数な気がしてならない。
FQ3で一気に計上してくるんだろうか？
さっぱりわからん。
ちな、北上第二工場の稼働は9月からだが出荷は2026年からとある。
なお、為替レートは147円を想定。
いずれにせよ、数百億は十分あり得る感じだけれど、数千億規模の売り上げが増えるとは思えないのでどうかな？といったところ。



以上を踏まえた上で、今の高値で買いたいか？と言えば、NO。
割と明確にNO。
期待値だけで上がってきたんだというのがはっきり分かるレベルなのでNOである。
AIバブル音頭が華麗に鳴り響いて頃ならともかく、今は地合いが微妙になってきたのもある。
業界内部を知っている人なら何か情報があったりした場合に手が出るんだろうけれど（それをインサイダーという）、自分のレベルではここからだとちょっと手が出せない感じ。
でも短期はOKだと思っている。
ファンダメンタルズ無視のテクニカル勝負はありだろう。
ただしやるにしてもバンカーバスターが炸裂したら怖いので、ロットは少な目で、かな。


そんな訳で月曜日はキオクシアの株価が9000円割れしないようなら、まだちょっとAIに期待する人がいる感じで、10000円を超えて来るようなら、あるいは値幅制限近くまでもっと買われるようならAI相場に再度期待派がかなりいる、という目論見でいこうと思う。
逆に今週中に7000円に達するようなら、割とみんな冷静になって来たんだなという証左にもなるように思うので、そうなればさらに慎重姿勢でいくしかなく、フルスロットル厳禁という戦略で行く感じか。

[1回]

すでに無能臭が漂う鈴木農水大臣の一手がそろそろ発動しそうで怖い。
伝家の宝刀、「お米券」である。⚔

お米券を知らない方のために説明しよう！
購入金額は500円だが額面440円としか使えない、いわば差額の60円は農業応援といいつつ実際は中抜きMAXな券のことである。
巷では中抜き※券とも言われているとかいないとか。


これが自民党の旧来政策と完全にマッチしていることに鈴木大臣が気付いてしまったわけだ。
彼のニヤニヤが止まらない。
編集長の長田氏は言う。
中抜キングの連中にとってみればお米券を使わない手はないというのも頷ける話だと。


ちなみに台東区などでは先行してお米券を配布し、反応を見るという実験を行っているようだ。
各所は「独自の」だと強調しているが、おそらく国の息がかかっているんだろうことは疑いようがない。
ともあれ、住民からはなかなか好評のよう。
よって、たぶんこのまま全国的にお米券ブームを起こすつもりだろうと推測できる。


しかしそうなると、昨年からお米を溜め込んできた業者が息を吹き返してくる。
現状は相当数の在庫が積まれているようで捌くのに大変らしい。
そんな状態でのお米券の話なので渡りに船と言った感じだろう。

……いや、それでいいのか日本！？
鈴木はさておき、高市さんの手腕が見たいのですが、どうでしょう？
まさかこれが本意だとは思えないのですが。

[0回]

今日はお昼前だけ大暴落で、その後に半分快復という流れだった。
買い増ししておきたかったなあと思うものの、風邪を引いてしまい日経平均ではないが頭が半分も働いていない状態だから仕方ない。

重工とかもっと欲しかったなあ。
AGCも欲しかったけれど、あの決算でこれはちょっと上げ過ぎな気がしてならない。
今後の需要を見越してのことなんだろうけれど、どういう見立てなのかちょっと不明なので今は手が出せん感じ。

あとはAI半導体銘柄。
これは雰囲気が変わってしまったので当分の間はお控えなすってになってしまった。
ソフトバンクグループの一時的なストップ安も下値を探る感じで気持ち悪かったし、おそロシアである。
残念だが、半導体ブームは祭りの後を眺めていきたいところ。
とはいえ流れが変わればまたアゲアゲ行く可能性もありだと思うので、そこは見極めていきたい。



それで今後の流れだけれど、ドル円に強く反応しているのか半導体の方なのかその辺がちょっと掴みにくいんで、何ともポジションが取りづらい。
今日の下げも結局半分戻してしまったし、セリクラにも全然なっていない。
つまり、まだまだ上昇相場継続だと思うんだけど、どうだろう？
これで半導体から他の銘柄に資金が動いてくれれば面白いことになりそうだと思っていますです、ハーイ。

[0回]

連休は嬉しい。
いや、お前は日々連休みたいなもんやんけ！と突っ込まれそうだが、意外と頑張っているんでそんなひどいことを言うのは勘弁して欲しいのでござる。

で、お休みが続くとふと反省会になることがある。
そうして思ったのが、バイブルである。
なにもキリスト教徒に改宗したわけではない。
ただ、聖書の内容も、その時々が来ると「あ、なるほど」と分かる時がある。
不思議な話なのだけれど、そういうもんなんだと思っている。
むしろ、普段から聖書を読んで頭に入れているような学者や聖職者は、その弊害で見つけられない言葉があるかもしれないが、今日はそのことはおいておこう。
どうでもいいことだから。


この言葉を相場と結びつける人間は意外と少ないかもしれないのだけれど、たぶん関係がある気がした。

猫も杓子もAI半導体だけれど、ここからしっかり気を付けていこう。

[0回]

ドル円が154円を突破しててワロタ。。


どうすんの植田？


ベッセント怒りの鉄拳、とかそういう映画が見たい。


冗談はさておき、片山さつき財務大臣が「極めてリーズナブルな判断」とか訳の分からないことを宣っているのがさらに勢いを増して怖い。
これで円安の被害を蒙る低所得者や高齢者の支援をしていかないといけない政治路線が出て来た訳だけれどさ、それでいいのか日本？
そういう方向なのか片山大臣？


さらに片山大臣は、「政府として「ファンダメンタルズを常識的にきちっとした成長路線に乗せ、かつ、国家としての信用を落とさない。この両方は必要」」とも述べている訳だけれど、今の各国通貨に対する日本円の価値がすでに信用を落とした姿なのでは？？？？と思うんですが、どうなんでしょう？

ここをさらに全面的な円安にもってゆく利上げ延期は、結局のところ株高誘導、自動車等の輸出産業優遇でしかなく、国民生活は軽視としかやっぱり思えないんだよな。

元総裁の黒田がクソでブルシットなのはさておいて、ドル円120円とか言っているのは割とまともなのは認めざるを得なくて、そのくらいまで円高にもっていかないとバランスが悪いんじゃねえかな。

神戸物産とか見て見なよ、可哀想すぎだろあれ。
「泣いている子もいるんですよ！」という声を、片山大臣も聞いてあげて欲しいわ。

個人的にトヨタとかホンダとか、その辺がさらに成長するのは嬉しいけれどさ、やっぱ今の利上げの引き延ばしは違うと思うんだよな。

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