高市さんの円安容認発言から一気に相場の雰囲気が変わり、ベッセントと片山さんが踏まれて円安モード継続。
さらに自民党圧勝予測の報も追い風となり、日経平均株価は最高値を更新した今週。

正直言って、高市さんすげえ。

すげえけれど、支持する気にはならない不思議。



無論、自分の経済的には高市トレードで増えているからそれで良い。
良いのだけれど、いや、違うそうじゃないの鈴木雅之なんだよな。


昼間のスーパーとか行くのが好きな自分は、売り場でぐるぐる回っているおばあちゃんとかを結構見るんだよな。
たぶん年金暮らしなんだと思う。
なんでぐるぐる回っているかというと、暇だからというのもあるかもしれないけれど、おそらく値引きハンターなわけよ。
物価高で正規の値段だと買えないんじゃないかなと思うんよ。
だからぐるぐる回って値引き品を探している。
まあ、推測に過ぎないけれどさ。
ただ、そういう方があちこちのスーパーにいる。
長年半額ハンターを続けている自分だからこそ、その変化に気付ける。
要するに、ライバル登場なわけだ。(;´Д｀)



こんな状況下で積極財政を続けて円安誘導しまくれば、物価の歯止めは当然きかなくなる。
若い人は賃金が増えることで、どうにか遅行する形で物価高に追いつくだろう。
けれども高齢者、特に年金暮らしのは高齢者はそうもいかない。
ただでさえマクロスライドで削られるだけでなく、収入が増える見込みもない。
そうなると必然的に節約せざるを得なくなる。

ただしそれも限度がある。
そして今がその臨界点に割と近いんじゃないかと思っている。
だから高市さんの経済政策に賛成する気には全くならんのですよ。
偉い人にはそれがわからんのです。


ただまあ、そんなことを言っても自民党勝利路線になっているし、ここから先はどうやって乗り切るかということに注力しないといけないから、世間様のことを気遣っている余裕はあまりない。
だがそこもまた悲しい。
そういう気分にさせられるのが嫌なんだろうな、たぶん。


というわけで、ぐだぐだ相場観。
今日の引けはすげえ勢いで最後に買いが入ったので、なんかびびった。

やっぱり56000を目指す展開になるんじゃないかと思う。

その先は日経平均株価60000なんだろうけれどそこは未知数。
いずれにしても、高い高いドーン！って感じで、あらゆるカオスを巻き込んだ凄い衝撃が来そうな気がしているので、ポジションを抑えるかどうか迷っているところです。
もっとも心理的なものを出すとたいてい負けたり微益で撤退のことが多いので、「りせいだいじに」でいこうと思います。

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朝からぶっ放して54000超えを記録し、その後は急落して52655円で引けるという、なにこのキリマンジャロ作戦が炸裂した東京市場。
自民党300議席突破予想で海外勢が買ってくるだろうなと思ったところまでは当たったかもしれないのだけれど、その後の急落は予想外だった。

これはコモディティの追証あたりに備えての換金売りなのか、あるいはAI関連でお隣の国とかがやばそうになり始めたので、その逃げなのか？
謎である。
しかし、そうだとすると銀行さんがストレートダウンしている理由が正当化し難い。


で、色々調べたら、自民党が消費税12％を計画しているという情報を発見。
アホなんちゃうかと思うが、そのくらいしないと社会保障を維持できないところまで来ているということだろう。


いらない行政支援や補助金が多すぎるのを削る、単年度予算ではなく複数年度に渡る積み立て式に切り替えるなど、やれることは色々あるはずなのに、利権が大事でやらない。
それが今の政治形態なんだと思う。
そういうのの積み重ねが、消費税12％なんていう暴論に発展するんだろう。


消費税12％は世襲の政治家やお金持ちなら余裕で耐えられる。
けれども低所得者世帯や低年金・低資産世帯はさすがに12％の負担は無理じゃないかな？
想像力を働かせればすぐに分かることだと思うのだけれど、また紙の上で計算しちゃったんだろうか。
YouTubeでバンバン垂れ流しにしている高市さんCMといい、自民党はちょっと暴走し過ぎな感じがして心配。
300議席取ったら、マジでどうなるんだろうな。
それを見てみたい気もするけれど、正直なところ怖すぎるという思いの方が強い。

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今週はドル円が乱高下し、釣られて株価も乱高下という凄まじい週だった。
落下の振り落としには耐えたものの、そこからの買い上がり後の一足抜けはちょっと早かった。
Go and wait の感覚は本当に難しい。

反省点は多々あって、それを一言でいえば相場の心理的な重圧よりもベッセント発言を重視すべきだったということに尽きる。
前者についてはチャートと出来高の関係のみで言葉では上手く説明できない心理的なものだから、無視しても良かったわけだ。
にもかかわらずなんか怖くなって売ってしまったんよな。
うーん、である。
言い訳すれば、ゴールドが＋３σをに突入したあたりでブルなら震えて眠るよなこれ。

±2σを超えるのは確率5％（とまことしやかに言われている）やぞ！

そこを田中貴金属的限界突破サバイバーの＋3σやもん、普通なんかあると思うやん？



ちなみに金曜には自民圧勝の速報が流れていて、マジかこれと思った。
確かに福岡の演説では高市首相目当てなのか凄まじい聴衆が集まっていて、人気の度合いが垣間見えた感じがする。
首相就任後からここまでの3か月、そして側近の小野田さんやお米大臣等の対応を見る限り相当にアレな感じがするし、これほどの物価高と中抜きMAX継続＆移民政策の推進で、さすがに一般大衆もその異常さに気付いてムリゲーだろうと思っていたが、どうやら勘違いだったっぽい。
大衆はそんなの関係ねえ！と言ったところのようだ。


やっぱり小泉・竹中の時と似ているなあと思う。


なんだろうか。
サナエノミクスを信じて、おこぼれが落ちて来るのを待っているのだろうか？
うーん、わからん。

自分の高市首相の評価はこの3か月でうなぎ登りどころか、ナイアガラフォールズなんよな。
就任直後の頑張れ！が引っ込むのに3か月という実績期間は十分だったと思っている。



ともあれ、こうなるとちょっと相場観を変えていかないといけなくて、自民過半数割れではなく、自民勝利のシナリオで動くモードに切り替えていこうと思っている。

圧勝ならば株価はほぼ確実に上に飛ぶだろう。
一方で債券は売られ、円安は加速する。
そこで信任後の最初のバズーカ祝砲として為替介入が入るんじゃないかと推測するが、どうだろう？


そうそう、先日書いたソフトバンクグループの300憶だが、300億ドルの間違いだった。
すげえ勝負に出ていて草。
お金持ちの考えることは面白いなと思う。

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今日もすべてAI半導体が引っ張っていった相場だった。
他を買っている人は割と全滅だったのではないかと思われる感じ。
かく言う自分もここ数日はマイナスの方が大きくて、日経平均の上昇値に対する恩恵がほぼ無い。
そして1月の利益がすべて飛んで行った感じでもある。
うーん、切ない。


ではこの半導体相場がどこまで続くのだろうか？といえば、おそらくはAI企業の資金がショートするまでではないかと思うんよな。

どういう訳かAI企業はお金が無限に湧いてくるらしく、今回もソフトバンクグループが300億円援助しているし、こういうキャッシュフローが入って来る限りはメモリがいくら高騰しても買えるわけだ。
そうして次々とデータを読み込ませて学習させていく。
もちろん購入力には限度があるし、そもそもそんなに高額になったメモリを買って本当にペイできるのか？という疑念もあるわけで、一筋縄ではいかないというか、万一にも業界の成長に翳りが見えるとか、あるいはメモリをそれほど使わなくても……なんて技術革新が中国あたりから起これば一気に崩壊する危険性も秘めている。
だからAI半導体に全ベットは危険だと思う訳なんだけれど、今はそっちの方がリスクが少ないという倒錯が生じている状況。
改めてリスク管理の難しさを感じる。


アドバンテストの日経判定日が迫る中、さあどうなるかといったところ。

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伊藤園の糞決算が話題。
自販機事業が全然ダメだった模様。
あまりにも高くし過ぎて誰も買わなくなったという話である。
自販機で買うのは建設業の人が多いと聞くけれど、それが今、移民に置き換わりつつあるのがこの問題の根底にあるように思う。
あの人たちが自販機でジュース買っているのをあんまり見たことないんよな。
そもそもあの人たちはあまり消費しないっぽい。
いや、消費しているんだけど、それは同国人が経営する商店とかで、いわゆるスーパーに来ても物を買わずに無料の水だけ貰って帰るとか、そんな特殊な使い方をしている感じ。
要するに移民の労働者が増えても、結局のところ日本企業はさほど儲からないという状況が形成されつつあるのかもしれない。
こうなると超高級緑茶を出して富裕層や海外からの旅行者をターゲットにするくらいしかないのだろうか？
伊藤園の今後に注目である。



一方で絶好調なセクターがAI半導体。
メモリの囲い込みと爆発的な需要に支えられて偉いことになっている模様。
11月の決算発表で暴落したキオクシアも今やすっかり高値を追う次第に。
AI半導体は沈まないというのを体現している感じで強い。
アドバンテストとかディスコも同じ。
異常なまでの需要に支えられて伸びしろが凄い。


ただしもちろん懸念事項はある。
AIはようやく最近になりマネタイズし始めた感じだが、それがどこまで上手く行くのか？という点ではまだ疑問が残るかもしれない。
このキャッシュフローが上手くいかないと、結局AI半導体の企業間でぐーるぐるしているだけになるので、他からのフローが必要になってくる。
今はそこの端境期にあると個人的には見ている。

で、どのくらいいけるかといえば、結構いけるという希望的観測を個人的には持っている。
具体的な数字については、それこそGeminiとかに聞けばいいだけの話なので、ここで敢えて書く必要もないと思うけれど、たぶん上手くいきそう、というかいくだろうと思う。
よく言われるのは、AIにすることで人件費を抑制できないのであれば意味がないというもの。
つまり、
人件費＞AI
になることが前提のようだが、ここも個人的には前提にする必要もなくて、
Ai＞人件費
となっても、AIにすることで稼ぎ出す力が強ければこの構図が成り立つと見ている。

と言う感じでいきそうなんだけど、何かを忘れている気がしないでもない。
その何かがエンドユーザーだと思っているんだけど、どうなんだろう。
たぶんユーザーの殆どがついていけてないんじゃないかな？
そうなってもAIの開発は止まらないし、今後益々増えてゆくことは必定だと思う。

なんかもう人を置き去りにしてAIだけが成長してゆく世界が見えてきて怖い。
そして何よりも怖いのは、この状態に政治がついていっていないこと。
未だに少子化対策とか騒いでいる阿呆な政治家がいるのだから、どうしようもない。
マネタイズに失敗してAI開発が頓挫する未来が薄れて来た今の流れでいくと、ほぼ間違いなく人余りの現象が起こる。
チームみらいはそこでベーシックインカムを提案しているけれど、これが上手くいくかどうかは未知数。
他の党はそもそもそういう想定すらしていない。
うーん、どうなることやら。
馬鹿になってAI半導体を買うしかないんかなこれ。

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